В останні п’ять років венчурний капітал вклав понад півтрильйона доларів у стартапи в галузі штучного інтелекту (ІІ), але найстратегічніша інвестиція зараз може бути не в сам ІІ. Вона полягає в енергетичній інфраструктурі, від якої залежить ІІ. Зростаюча кількість проектів центрів обробки даних стикається із затримками не через програмні збої або алгоритмічні недоліки, а через фундаментальне обмеження: нестачі електроенергії.
Вузьке місце потужності: криза, що насувається
За даними Sightline Climate, 50% оголошених проектів центрів обробки даних ризикують бути затримані через відсутність доступу до електроенергії. У той час як планується 190 гігават обчислювальної потужності центрів обробки даних, в даний час будується лише 5 гігават. Дисбаланс очевидний: минулого року було запущено лише 6 гігават, при цьому майже 36% проектів вже відстають від графіка. Не просто технічна накладка; це системна проблема, яка торкнеться будь-якого бізнесу, що залежить від ІІ-інфраструктури.
Це дефіцит попиту та пропозиції створює чітку можливість для інвесторів. Технологічні гіганти, такі як Google та Meta, вже звертають на цю увагу, безпосередньо інвестуючи в проекти відновлюваної енергії (сонячної, вітряної, ядерної) та підтримуючи нові технології, такі як довговічні батареї Form Energy. Перегони за забезпечення електроенергією розпочалися.
Крім акумуляторів: нові технології в галузі електроенергетики
Десятки стартапів вирішують це завдання. Компанії, такі як Amperesand, DG Matrix та Heron Power, розробляють енергоперетворюючі технології нового покоління. Інші, включаючи Camus, GridBeyond та Texture, створюють програмне забезпечення для оптимізації потоків енергії.
Проблема посилюється. Goldman Sachs прогнозує, що споживання електроенергії центрами обробки даних, зумовлене ІІ, зросте на 175% до 2030 року. Цей безпрецедентний попит призводить до зростання цін на електроенергію, змушуючи компанії шукати альтернативні рішення: власне виробництво електроенергії, гібридні рішення чи навіть створення власних незалежних джерел енергії. Уряд США також звернув на це увагу, закликаючи технологічні компанії вирішити проблему дефіциту, або інвестуючи в інфраструктуру, або зіштовхуючись із вищими тарифами.
Альтернативи мережі: зростання самодостатності
Amazon, Google та Oracle вже зводять до мінімуму залежність від мережі. Центри обробки даних дедалі частіше плануються із власним виробництвом електроенергії чи гібридними системами. Хоча нині такі підходи використовуються лише у чверті проектів, вони становлять 44% від загальної потужності.
Цей поштовх зумовлений нестачею обладнання (особливо газових турбін) та застарілою мережевою інфраструктурою. Це відкриває шлях альтернативних джерел енергії. Нещодавня угода Google в Міннесоті є прикладом, поєднуючи вітрову, сонячну енергію і масивну акумуляторну батарею потужністю 30 гігават-годин від Form Energy.
Очікується, що до кінця цього року в США буде встановлено майже 65 гігават акумуляторних потужностей, і Form Energy збирає 500 мільйонів доларів напередодні IPO. Ринок зберігання енергії готовий до вибухового зростання.
Забутий компонент: трансформатори
Постачання електроенергії – це лише половина справи. Останній крок – управління розподілом електроенергії – покладається на технологію, яка мало змінилася протягом останніх 140 років: трансформатор. Традиційні трансформатори на основі заліза та міді надійні, але громіздкі. Оскільки центри обробки даних потребують більше енергії, обладнання незабаром займе вдвічі більше місця, ніж серверні стійки.
Саме тому інвестори зараз підтримують стартапи, які займаються твердотілими трансформаторами. Силова електроніка на основі кремнію пропонує більш компактну та гнучку альтернативу, хоч і з вищими початковими витратами. Довгострокова економія (заміна кількох компонентів) має зробити їх конкурентоспроможними.
Велика картина: хедж проти майбутнього
У той час як раунди інвестицій в ІІ привертають увагу, обсяг фінансування в енергетиці та електроенергетичних технологіях все ще менший. Це не брак; це означає керовані точки входу для інвесторів. Крім того, оскільки світ електрифікується за межами ІІ (транспорт, промисловість тощо), попит на надійну електроенергію лише зростатиме.
Інвестиції в енергетичну інфраструктуру – це не лише забезпечення ІІ; це хедж проти потенційних коливань ринку ІІ. Краща інвестиція в ІІ може бути не в ІІ, а в енергію, яка змушує його працювати.
