В последние пять лет венчурный капитал вложил более полутриллиона долларов в стартапы в области искусственного интеллекта (ИИ), но самая стратегическая инвестиция сейчас может быть не в сам ИИ. Она заключается в энергетической инфраструктуре, от которой зависит ИИ. Растущее число проектов центров обработки данных сталкивается с задержками не из-за программных сбоев или алгоритмических недостатков, а из-за фундаментального ограничения: нехватки электроэнергии.
Узкое место мощности: надвигающийся кризис
По данным Sightline Climate, 50% объявленных проектов центров обработки данных рискуют быть задержаны из-за отсутствия доступа к электроэнергии. В то время как планируется 190 гигаватт вычислительной мощности центров обработки данных, в настоящее время строится только 5 гигаватт. Дисбаланс очевиден: в прошлом году было запущено всего 6 гигаватт, при этом почти 36% проектов уже отстают от графика. Это не просто техническая накладка; это системная проблема, которая затронет любой бизнес, зависящий от ИИ-инфраструктуры.
Это дефицит спроса и предложения создает четкую возможность для инвесторов. Технологические гиганты, такие как Google и Meta, уже обращают на это внимание, напрямую инвестируя в проекты возобновляемой энергии (солнечной, ветряной, ядерной) и поддерживая новые технологии, такие как долговечные батареи Form Energy. Гонка за обеспечение электроэнергией началась.
Помимо аккумуляторов: новые технологии в области электроэнергетики
Десятки стартапов решают эту задачу. Компании, такие как Amperesand, DG Matrix и Heron Power, разрабатывают энергопреобразующие технологии нового поколения. Другие, включая Camus, GridBeyond и Texture, создают программное обеспечение для оптимизации потоков энергии.
Проблема усугубляется. Goldman Sachs прогнозирует, что потребление электроэнергии центрами обработки данных, обусловленное ИИ, вырастет на 175% к 2030 году. Этот беспрецедентный спрос приводит к росту цен на электроэнергию, заставляя компании искать альтернативные решения: собственное производство электроэнергии, гибридные решения или даже создание собственных независимых источников энергии. Правительство США также обратило на это внимание, призывая технологические компании решить проблему дефицита, либо инвестируя в инфраструктуру, либо сталкиваясь с более высокими тарифами.
Альтернативы сети: рост самодостаточности
Amazon, Google и Oracle уже сводят к минимуму зависимость от сети. Центры обработки данных все чаще планируются с собственным производством электроэнергии или гибридными системами. Хотя в настоящее время такие подходы используются только в четверти проектов, они составляют 44% от общей мощности.
Этот толчок обусловлен нехваткой оборудования (особенно газовых турбин) и устаревшей сетевой инфраструктурой. Это открывает путь для альтернативных источников энергии. Недавняя сделка Google в Миннесоте является тому примером, сочетая ветровую, солнечную энергию и массивную аккумуляторную батарею мощностью 30 гигаватт-часов от Form Energy.
Ожидается, что к концу этого года в США будет установлено почти 65 гигаватт аккумуляторных мощностей, и Form Energy собирает 500 миллионов долларов в преддверии IPO. Рынок хранения энергии готов к взрывному росту.
Забытый компонент: трансформаторы
Поставки электроэнергии – это лишь половина дела. Последний шаг – управление распределением электроэнергии – полагается на технологию, которая мало изменилась за последние 140 лет: трансформатор. Традиционные трансформаторы на основе железа и меди надежны, но громоздки. Поскольку центры обработки данных требуют больше энергии, оборудование вскоре займет вдвое больше места, чем серверные стойки.
Именно поэтому инвесторы сейчас поддерживают стартапы, занимающиеся твердотельными трансформаторами. Силовая электроника на основе кремния предлагает более компактную и гибкую альтернативу, хотя и с более высокими первоначальными затратами. Долгосрочная экономия (замена нескольких компонентов) должна сделать их конкурентоспособными.
Большая картина: хедж против будущего
В то время как раунды инвестиций в ИИ привлекают внимание, объем финансирования в энергетике и электроэнергетических технологиях все еще меньше. Это не недостаток; это означает более управляемые точки входа для инвесторов. Кроме того, поскольку мир электрифицируется за пределами ИИ (транспорт, промышленность и т. д.), спрос на надежную электроэнергию будет только расти.
Инвестиции в энергетическую инфраструктуру – это не только обеспечение ИИ; это хедж против потенциальных колебаний рынка ИИ. Лучшая инвестиция в ИИ может быть не в ИИ, а в энергию, которая заставляет его работать.
